1.1.1 工具鋼的品種繁多，性能參數(shù)苛刻

　　《論語(yǔ)》有曰：磨刀不誤砍柴工，工欲善其事。工具鋼（Tool steel），稱得上?工業(yè)之母?，是用來(lái)生產(chǎn)制造鉆削刀具、 測(cè)量?jī)x器、模具和耐磨損工具的使用鋼。一般的工具鋼具有很高的硬度和高溫下可以保持高韌性、紅硬性、強(qiáng)的耐磨性能 和適度的延展性等優(yōu)點(diǎn)，特別要求還包含熱處理工藝變型小、耐腐蝕性和可加工性好等。依據(jù)有機(jī)化學(xué)成分不一樣，工具鋼 分成炭素工具鋼、鋁合金工具鋼、高速鋼（實(shí)際上就是高合金工具鋼）三大類；按主要用途則可以分成刀具鋼、模具鋼、 測(cè)量?jī)x器鋼三大類。

　?。?）炭素工具鋼：炭素工具鋼的碳含量比較高，在 0.65-1.35%中間。炭素工具鋼熱處理工藝后產(chǎn)品可獲得相對(duì)較高的 硬度和耐磨性能，芯部有良好的延展性；淬火強(qiáng)度低（不得超過(guò) HB207），生產(chǎn)加工性能良好，但紅硬性差，當(dāng)工作中溫 度達(dá) 250℃時(shí)，鋼硬度和耐磨性能驟降，硬度下降到 HRC60 下列。炭素工具鋼的切削性能低，比較大的工 具不可以淬透（水里淬透直徑約 15mm），水淬時(shí)表層淬硬層與核心位置強(qiáng)度差別很大，在熱處理最易造成變型 或產(chǎn)生裂痕。除此之外，其淬火溫度范疇窄，在熱處理時(shí)要嚴(yán)格把控環(huán)境溫度。避免超溫、滲碳和變形。

　　? 炭素工具鋼鋼材型號(hào)冠于?T?,以防與其它鋼類相融；鋼材型號(hào)里的數(shù)字代表碳含量，以均值碳含量的千分之幾 表明。比如，T8 表明均值碳含量為 0.8%；錳含量較多者，在鋼材型號(hào)最終標(biāo)明?Mn?，比如?T8Mn?；高 級(jí)高品質(zhì)炭素工具鋼的磷、硫含量比一般高品質(zhì)炭素工具鋼低，在鋼材型號(hào)后邊充注英文字母 A 以表差別。

　　（2）鋁合金工具鋼就是指為了改善工具鋼性能而刻意加入一些合金成分的鋼，常見(jiàn)的合金成分有鎢（W）、鉬 （Mo）、鉻（Cr）、釩（V）、鈦（Ti）等，合金成分的含量總數(shù)一般不超過(guò) 5%。鋁合金工具鋼的淬硬性、淬透 性、耐磨性和延展性均比炭素工具鋼高，按主要用途大致可以分為刀具、模具和測(cè)量?jī)x器建筑用鋼 3 類，模具鋼的產(chǎn)量占鋁合金 工具鋼的 80%上下。在其中碳含量強(qiáng)的鋼（wc 超過(guò) 0.80%）多用于制造刀具、測(cè)量?jī)x器和冷工模具，這種鋼淬火 后的硬度在 HRC60 之上，且具備一定的耐磨性能；碳含量中等鋼（wt0.35%~0.70%）多用于制造熱作模具， 這種鋼淬火后的硬度略低，為 HRC50~55，但延展性優(yōu)良。

　?。?）快速工具鋼是一種高合金工具鋼，一般指高速鋼。含碳一般在 0.70～1.65%中間，含合金成分量較 多，總產(chǎn)量可以達(dá)到 10～25%，其中含有 C，Mn，Si，Cr，V，W，Mo，Co。能拿來(lái)做高速運(yùn)轉(zhuǎn)切割機(jī)，具備 紅硬性高、耐磨性能好、硬度高特點(diǎn)，就是其中一個(gè) Cr，V，W，Mo 得占比非常大。當(dāng)切削溫度達(dá)到 600℃時(shí)，強(qiáng)度仍沒(méi)有明顯下降。一般采用加熱爐生產(chǎn)制造，選用粉未冶金方式生產(chǎn)制造高速鋼，使?jié)B碳體呈極微小的顆粒物勻稱地分 布在基材上，能提高使用期限。高速鋼刀具約為中國(guó)刀具總數(shù)的 75%。

　　? 按含有合金成分不一樣可以分為：①鎢系高速鋼（含鎢 9～18%）；②鎢鉬系高速鋼（含鎢 5～12%,含鉬 2～ 6%）；③高鉬系高速鋼（含鎢 0～2%,含鉬 5～10%）；④釩高速鋼，按含釩量不一樣又分為一般含釩量（含 釩 1～2%）跟高含釩量(含釩 2.5～5%)的高速鋼；⑤鈷高速鋼（含鈷 5～10%）。

　　? 按應(yīng)用領(lǐng)域不一樣高速鋼可以分為通用性和特殊功能二種。①通用性高速鋼：關(guān)鍵用于制造鉆削強(qiáng)度 HB≤300 的金屬?gòu)?fù)合材料的鉆削刀具 (如麻花鉆、內(nèi)螺紋、帶鋸條)和高精密刀具（如端銑刀、插齒刀、拉刀），常見(jiàn)的鋼材型號(hào)有 W18Cr4V、W6Mo5Cr4V2 等。②特殊功能高速鋼：包含鈷高速鋼和超硬型高速鋼（強(qiáng)度 HRC68～70）， 關(guān)鍵用于制造鉆削難生產(chǎn)加工金屬材料（如耐熱合金、鈦金屬和高強(qiáng)度鋼板等）的刀具，常見(jiàn)的鋼材型號(hào)有 W12Cr4V5Co5、 W2Mo9Cr4VCo8 等。

　　1.1.2 工具鋼的生產(chǎn)流程長(zhǎng)，生產(chǎn)管控要求嚴(yán)格

　　工具鋼的高速發(fā)展已經(jīng)有悠久歷史，各種各樣工具鋼不僅有共通的規(guī)定，如硬度大、耐磨性和一定的強(qiáng)韌性等，還有分別 的特別要求，如紅硬性、抗沖擊、尺寸穩(wěn)定性、耐熱疲倦性良好的綜合性物理性能等。工具鋼的加工工序主 要包含冶煉廠、鍛造、加工和熱處理工藝等。為了能滿足不同的需求，生產(chǎn)上選用多種不同冶金工業(yè)成分的工具鋼，并通 過(guò)適當(dāng)?shù)淖冃魏蜔崽幚矸椒▉?lái)實(shí)現(xiàn)使用性能規(guī)定，因而高性能的工具鋼生產(chǎn)制造具有很高的技術(shù)要求。

　　? 工具鋼的冶煉廠一般采用中頻爐 二次精練的雙連法，二次精練加工工藝有鋼水包精練（LF）、真空處理（VD）、 粉末噴涂精練等多種方法，生產(chǎn)制造性能卓越鋁合金工具鋼則采用中頻爐 電渣重熔（ESR）或真空泵自耗（VAR）法。工具鋼的熱處理包含熱處理工藝和熱膨脹，熱處理工藝分成彎曲前熱處理工藝和彎曲后熱處理工藝。彎曲前熱處理工藝是做好 均勻化解決從而減少鋼的縮松；彎曲后熱處理工藝通常是去應(yīng)力退火解決。為了保證工具鋼的等向性能應(yīng)用 使用壽命，選用多方位煅造的多向冷軋，能夠避免帶狀組織的建立或減輕帶狀組織嚴(yán)重程度。

　　? 鋁合金工具鋼以模鑄為主導(dǎo)，為確保鑄鋼件品質(zhì)，廣泛采用避免二次氧化技術(shù)性，包含保護(hù)氣體鑄造、真空泵鑄造。為提升收得率、控制成本，世界各國(guó)一部分獨(dú)特?zé)掍搹S已選用軋鋼生產(chǎn)制造合金結(jié)構(gòu)鋼工具鋼。針對(duì)橫截面大一點(diǎn)的模具原材料， 一般采用大橫截面連鑄，比如日本大同市特殊鋼材選用二流弧型大方坯連鑄機(jī)，鑄坯尺寸為 370×380mm， 德國(guó)蒂森特殊鋼材企業(yè)的立柱式二流連鑄，連鑄結(jié)晶器斷面尺寸為 340×475mm。

　　? 以高速鋼為例子，滲碳體經(jīng)熱處理后粉碎成顆粒狀，稱之為一次滲碳體；從基材中溶解的滲碳體稱之為二次炭化 物。滲碳體尤其是二次滲碳體，對(duì)鋼的晶粒大小和二次硬化等特性有很大的影響。滲碳體的總數(shù)、種類與鋼 的成分有關(guān)系，而滲碳體的粒度和遍布又與鋼的變形程度和熱處理方法相關(guān)。

　　? 模具的使用期和制作而成的精密度、品質(zhì)、表層特性，除與模具設(shè)計(jì)、生產(chǎn)精密度及其數(shù)控車床及使用等因素有 邊關(guān)，與模具原材料以及熱處理方法也密切相關(guān)。據(jù)有關(guān)的統(tǒng)計(jì)說(shuō)明，模具的早期失效因材料種類不合理 和內(nèi)部缺陷所引起的約為 10%上下，由熱疏忽大意所引起的約為 50%上下。

　　1.2 國(guó)內(nèi)工具鋼在中國(guó)國(guó)際市場(chǎng)已經(jīng)有提升

　　工具鋼領(lǐng)域具備很高的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，主要表現(xiàn)在兩方面：（1）先發(fā)優(yōu)勢(shì)所帶來(lái)的技術(shù)要求，新進(jìn)入者短期內(nèi)很 難超過(guò)。比如，國(guó)內(nèi)外的工具鋼制造業(yè)企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期性執(zhí)行技術(shù)封鎖，與此同時(shí)不斷地開(kāi)發(fā)鋼材牌號(hào)、新型號(hào)以維持技 術(shù)優(yōu)點(diǎn)。（2）驗(yàn)證時(shí)間長(zhǎng)和更換成本相對(duì)高所帶來(lái)的市場(chǎng)壁壘。以模具鋼為例子，一般模具鋼的使用期在 10 萬(wàn)次數(shù) 上下，服現(xiàn)役周期為 2 年。如果某顧客需要認(rèn)證新模具鋼性能，必須將近 2 年以上驗(yàn)證周期時(shí)間，因而汽車廠家 側(cè)重于不隨便拆換模具鋼經(jīng)銷商。除此之外，以車輛為代表中下游高端用戶對(duì)模具特性要求嚴(yán)格，會(huì)特定模具鋼供 應(yīng)商，比如大多采用德國(guó)、德國(guó)和日本工廠生產(chǎn)的模具鋼，新參加者想要進(jìn)入以上國(guó)際市場(chǎng)是比較難的。依據(jù) 產(chǎn)業(yè)調(diào)研了解到了，現(xiàn)階段萬(wàn)里長(zhǎng)城、等國(guó)內(nèi)車企已逐漸選用國(guó)內(nèi)模具鋼來(lái)替代進(jìn)口。

　　Bold">2.1 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)加快中高檔工具鋼銷售市場(chǎng)的發(fā)展

　　2.1.1 疫情當(dāng)下在我國(guó)模具領(lǐng)域會(huì)逐步轉(zhuǎn)暖，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)帶動(dòng)高質(zhì)量模具鋼的需要

　　模具鋼就是用來(lái)生產(chǎn)制造模具的鋼材牌號(hào)，現(xiàn)階段我國(guó)模具鋼要求比較大的下游行業(yè)主要包括車輛、家用電器、電子產(chǎn)品和裝飾材料等 加工制造業(yè)。得益于經(jīng)濟(jì)全球化和加工制造業(yè)向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)換，以往 20 年中國(guó)模具領(lǐng)域營(yíng)業(yè)成本的復(fù)合增速大約為 20%， 近 10 年復(fù)合增速大約為 10%，在我國(guó)模具年產(chǎn)值已占全球的三分之一。伴隨著低端制造業(yè)往外轉(zhuǎn)移和中低檔模具 銷售市場(chǎng)日趨飽和狀態(tài)，中國(guó)模具加工制造業(yè)有向著進(jìn)口替代、精密化提升的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)我們國(guó)家的模具鋼也提出更高品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。

　　汽車制造業(yè)是模具及模具鋼交易的第一大領(lǐng)域，占銷售市場(chǎng)總產(chǎn)量 35%上下；家用電器行業(yè)交易模具鋼約為銷售市場(chǎng) 總數(shù)的 20%；計(jì)算機(jī)、手機(jī)上、電子產(chǎn)品等電子器件通信行業(yè)用模具鋼約為市場(chǎng) 20%；塑鋼門窗、PVC 自來(lái)水管 等裝飾建材模具年需耗費(fèi)模具鋼約為市場(chǎng)需求的 15%。

　　從模具的銷售額歸類看，銷售占比比較大注塑加工模具，占比達(dá)到 45%；其次沖壓加工模具，占比達(dá)到 37%， 包含冷工模具和熱作模具；鍛造模具和其它模具比例為 9%。

　　2018-2020 年受汽車和下游行業(yè)周期和疫情影響，我們國(guó)家的模具領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模在 2017 年創(chuàng)下歷史新高后 有一定的收攏。即便如此，從車輛、家用電器電子等領(lǐng)域的成長(zhǎng)型看，我們國(guó)家的模具市場(chǎng)和模具鋼的行業(yè)依舊有發(fā)展 室內(nèi)空間。疫情影響后在我國(guó)的車、家電業(yè)的需要轉(zhuǎn)折點(diǎn)即將來(lái)臨，與此同時(shí) 5G 占有率提高后即將迎來(lái)電子設(shè)備的更 時(shí)尚，模具鋼的需要有希望逐漸轉(zhuǎn)暖。

　　汽車制造業(yè) 90%以上零件由模具成形，通常是冷工模具鋼、塑膠模具和熱作模具鋼，三類模具中沖壓模具 具要占據(jù)一半左右。一般情況下，生產(chǎn)制造一輛普通轎車自身便須要約 1500 個(gè)模具，中就有貼近 1000 個(gè)的 沖壓加工模具和超出 200 個(gè)的汽車內(nèi)飾件模具。

　　我國(guó)現(xiàn)階段的汽車產(chǎn)銷量與基礎(chǔ)理論最高值中間還是有很大的差別，與此同時(shí)傳統(tǒng)式汽油車和新能源車新款車型的總數(shù)持 續(xù)提升。我們國(guó)家的機(jī)動(dòng)車保有量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美、日，車輛市場(chǎng)需求特別大；從銷量看，美國(guó)和日本伴隨著日均 GDP 和國(guó)民人均收入增長(zhǎng)，汽車銷售量穩(wěn)步增長(zhǎng)至 400 萬(wàn)臺(tái)/億多之上，在我國(guó) 2019 年汽車銷售量為 184 萬(wàn)臺(tái)/億多，汽車交易市場(chǎng)本質(zhì)上起碼有 1 倍發(fā)展空間。

　　歸功于剛需和出口強(qiáng)悍帶動(dòng)，我們國(guó)家的家電銷售量整體維持提高，與此同時(shí)小電器占有率還有比較大的提升 室內(nèi)空間。家電業(yè)零件的 80%靠模具成形，需求量比較大塑膠模具鋼（意味著鋼材型號(hào)為 P20 和 718）。大家 在未來(lái)家電業(yè)對(duì)模具鋼的需求增長(zhǎng)具有較強(qiáng)的支撐點(diǎn)。

　　2.1.2 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)下性能卓越鉆削原材料的需要穩(wěn)步增長(zhǎng)

　　2018 年中國(guó)刀具領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模再創(chuàng)新高，從 2009 年至今 10 年復(fù)合增速為 5.65%?，F(xiàn)階段，我們國(guó)家的鉆削工 具銷售市場(chǎng)只是以高速鋼刀具為主導(dǎo)，伴隨著制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和原材料加工的物理性能提高，性能卓越高速鋼、硬質(zhì)合金刀具 等先進(jìn)鉆削原材料的用量和占有率不斷上升。雖然在我國(guó)切削刀具的產(chǎn)量不斷下降，但刀具的款式價(jià)值增值明顯 是市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)大的主要原因。

　　在我國(guó)金屬切削機(jī)床要求較大的領(lǐng)域是汽車，占比達(dá)到 45%，其次機(jī)械和軍用。依據(jù)中國(guó)機(jī)床工具工業(yè)生產(chǎn) 研究會(huì)專用工具聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)分析，2018 年會(huì)員企業(yè)刀具新產(chǎn)品的總值為 117.09 億人民幣，在其中高速鋼刀具年產(chǎn)值為 54.40 億人民幣，占比達(dá)到 46.5%。高速鋼刀具是如今在我國(guó)刀具商品的比重較大的品類，但是和排名第二的硬質(zhì)的合 金刀具占有率差別變小至 2.3 ％。

　　選用硬質(zhì)合金刀具時(shí)，切削用量比高速鋼提升2倍之上，磨削加工出來(lái)的材料表面質(zhì)量與加工精度也進(jìn)一步提高。在資本主義國(guó)家市場(chǎng)里硬質(zhì)合金刀具刀具占據(jù)主導(dǎo)地位，在中國(guó)高速鋼刀具與硬質(zhì)合金刀具刀具一同核心銷售市場(chǎng)。依據(jù)國(guó)際生產(chǎn)工程項(xiàng)目懂得(CIRP)統(tǒng)計(jì)分析，硬質(zhì)合金刀具刀具已占全球刀具交易總額 55%，高速鋼刀具為 40%，超 硬刀具為 5%。近 20 年高速鋼刀具年產(chǎn)值每一年下降 1.25%，而硬質(zhì)合金刀具刀具則每一年遞升 1.1%。

　　在高精密、高使用壽命條件等關(guān)鍵領(lǐng)域需要使用鋁合金含量更高高速鋼，但傳統(tǒng)手工藝制造的高合金含量的部門會(huì)出現(xiàn) 很嚴(yán)重的縮松缺陷和粗壯滲碳體機(jī)構(gòu)，從而影響沖擊韌性。噴涌成型和粉末冶金技術(shù)制取的高合金工具鋼有晶 粒細(xì)微、機(jī)構(gòu)勻稱、宏觀偏析小等特性，具有很好的行業(yè)前景。粉未冶金高速鋼刀具性能好于一般快速 鋼，并且在負(fù)荷大一點(diǎn)的磨削加工場(chǎng)所可以替代硬質(zhì)合金刀具刀具，預(yù)估市場(chǎng)容量的復(fù)合增速在 10%之上。

　　粉未冶金方式首先用霧化法制得乏氧快速工具鋼預(yù)合金粉末，隨后用冷、熱等靜壓機(jī)將粉末狀夯實(shí)滿足致 密密的鋼材，再經(jīng)過(guò)鍛、軋成才。粉末狀快速工具鋼的滲碳體細(xì)微、分布均勻，延展性、可切削性與尺寸穩(wěn)定性 等都非常好，可生產(chǎn)用澆鑄法沒(méi)法制造的更高一些合金成分含量的超硬快速工具鋼。

　　性能卓越高速鋼和粉未冶金高速鋼運(yùn)用占比呈增多發(fā)展趨勢(shì)，在資本主義國(guó)家性能卓越高速鋼運(yùn)用比例達(dá)到 30%之上， 粉未冶金高速鋼早已做到 20%上下。粉未冶金高速鋼機(jī)構(gòu)細(xì)微，其強(qiáng)度和延展性分別為冶煉高速鋼的 2 倍 和 2.5～3 倍。目前全球粉未冶金高速鋼已占高速鋼每年產(chǎn)量的 10%之上，國(guó)外運(yùn)用粉未冶金高速鋼比 例超出 15%。在我國(guó)性能卓越高速鋼的使用占比僅有 10%上下，粉未冶金高速鋼運(yùn)用占比則變低。

　　粉未冶金高速鋼冶煉廠工藝復(fù)雜, 生產(chǎn)制造費(fèi)用較高；相比之下，噴涌成型制取工藝流程少，成本低，但商品質(zhì) 量較粉未冶金差些。全世界主要是由極少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家 7 家工廠生產(chǎn)粉未冶金高速鋼，總產(chǎn)量約 2.4 萬(wàn)噸級(jí)左 右。國(guó)內(nèi)粉未冶金高速鋼生產(chǎn)制造才剛剛起步，以現(xiàn)階段我國(guó)高速鋼數(shù)控刀片市場(chǎng)容量的 20%計(jì)將達(dá) 10 億元以上。

　　國(guó)內(nèi)模具鋼的經(jīng)濟(jì)實(shí)用，國(guó)際市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)化替代的空間很大。由于國(guó)內(nèi)的模具生產(chǎn)制造技術(shù)實(shí)力整體表現(xiàn)不錯(cuò)，模具在 全球采購(gòu)方面具有性價(jià)比高優(yōu)點(diǎn)，在我國(guó)模具在進(jìn)出口貿(mào)易格局中占據(jù)了愈來(lái)愈重要的位置，出口額度已經(jīng)達(dá)到在我國(guó)模 具領(lǐng)域營(yíng)業(yè)成本的 15%。近 5 年以來(lái)，在我國(guó)進(jìn)口模具的國(guó)產(chǎn)化替代比較成功，模具進(jìn)口額度持續(xù)走低，與 此同時(shí)模具的出口維持提高。現(xiàn)階段我國(guó)中高檔模具仍依靠進(jìn)口，模具進(jìn)口市場(chǎng)容量大約為 20 億美金。

　　在進(jìn)出口的市場(chǎng)規(guī)模看，2015-2019 年我們國(guó)家的模具出口額度從 50.82 億美金增長(zhǎng)至 62.46 億美金，總計(jì) 提高 22.9%，出口銷售市場(chǎng)年均增幅 2.91 億美金；同時(shí)期模具進(jìn)口額度從 24.85 億美金降到 19.39 億美金， 總計(jì)降低 22.0%，進(jìn)口年平均降低 1.37 億美金。

　　在進(jìn)出口的產(chǎn)品構(gòu)造看，塑料橡膠模具、沖壓加工模具出口占有率分別是 62.27%、19.30%，進(jìn)口占有率分別是 44.96%、40.92%。根據(jù)我們的產(chǎn)業(yè)調(diào)研了解到了，現(xiàn)階段我國(guó)在各類塑膠模具和特大型熱作模具等優(yōu)質(zhì)產(chǎn) 品里的進(jìn)口依存度比較大，根本原因是以上大規(guī)格和型號(hào)的商品對(duì)組織、特性均勻度控制要求比較高。

　　國(guó)產(chǎn)模具鋼擁有海外煉鋼廠無(wú)可比擬的交貨日期優(yōu)勢(shì)與低成本優(yōu)勢(shì)，針對(duì)一樣型號(hào)的商品，國(guó)內(nèi)模具鋼價(jià) 格僅有國(guó)內(nèi)外的 1/3。近些年中國(guó)煉鋼廠不斷引進(jìn)前沿的冶煉設(shè)備，生產(chǎn)工藝流程與技術(shù)已取得很大的提升， 早已有一部分高檔模具鋼質(zhì)量做到歐洲標(biāo)準(zhǔn)模具鋼級(jí)別規(guī)范，品質(zhì)等級(jí)可以和進(jìn)口模具鋼匹敵。

　　

　　

海外模具鋼使用了更多成份、機(jī)構(gòu)和性能等方面單項(xiàng)指標(biāo)。以 H13 模具鋼為例子，海外 H13 控制 指標(biāo)值最高達(dá) 8 項(xiàng)，而國(guó)內(nèi)的要求僅有 3 項(xiàng)。一般國(guó)內(nèi) H13 鋼質(zhì)的鋁壓鑄模具使用壽命為 3 萬(wàn)~5 萬(wàn)模次，而入 口高品質(zhì) H13 的鋁壓鑄模具使用壽命可以達(dá)到 20 萬(wàn)次數(shù)。在加工工藝上，海外普遍使用?加熱爐 爐外精煉”，針對(duì)純 純凈度要求比較高的大多數(shù)選用電渣重熔，大橫截面鑄造模塊和大型鋼材大多采用真空處理。

　　

在我國(guó)模具鋼的進(jìn)口由來(lái)主要包括日本大同市、日立金屬材料、法國(guó)葛利茲、德國(guó) ASSAB、國(guó)外芬可口可樂(lè)等。進(jìn)口 模具鋼的型號(hào)包含日本 NAK80、SKD61、DC53、SKD11 等，德國(guó) S136、8407、DIEVAR、XW-41 等， 法國(guó) 1.2083、1.2344、1.2379，國(guó)外型號(hào) H13、D2 等。進(jìn)口模具鋼的規(guī)格通常是大尺寸的鍛制控制模塊 （250-800mm×600-1200mm）及大尺寸的模具鍍鋅扁鋼（30-300mm×400-1500mm）。

　　

在我國(guó)的高品質(zhì)模具產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期性依靠進(jìn)口原材料支持其發(fā)展趨勢(shì)，無(wú)形之中提升了模具產(chǎn)業(yè)鏈尤其是高檔模具產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的危 險(xiǎn)指數(shù)。政治局會(huì)議明確提出提高國(guó)內(nèi)循環(huán)的主體性，維護(hù)保養(yǎng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈平安穩(wěn)定，補(bǔ)足重要環(huán)節(jié)。為了能提 高在我國(guó)模具領(lǐng)域的安全系數(shù)，適用在我國(guó)模具產(chǎn)業(yè)鏈身心健康平穩(wěn)發(fā)展趨勢(shì)，在我國(guó)急待改進(jìn)高檔模具鋼基本上依靠進(jìn)口的 局勢(shì)。在我國(guó)模具鋼產(chǎn)業(yè)鏈要補(bǔ)短板和課程：（1）品牌化：提升新產(chǎn)品研發(fā)，提升模具鋼特性，與此同時(shí)推動(dòng)種類 規(guī)格型號(hào)多元化、產(chǎn)品化；（2）系統(tǒng)化：產(chǎn)生系統(tǒng)化模具鋼生產(chǎn)制造；（3）特色化：以質(zhì)量塑造模具鋼知名品牌。

　　

2.2.2 在我國(guó)高檔數(shù)控刀片的進(jìn)口取代市場(chǎng)容量達(dá)百億元

　　

在我國(guó)進(jìn)口數(shù)控刀片的市場(chǎng)規(guī)模仍在不斷增加，以往 10 年進(jìn)口數(shù)控刀片占中國(guó)市場(chǎng)的份額從 15%提高至 30%，進(jìn)口市 場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 148 億。因?yàn)橹圃鞓I(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)對(duì)性能卓越數(shù)控刀片的需求強(qiáng)烈，在我國(guó)進(jìn)口的通常是包含硬質(zhì)合金刀具產(chǎn)品在 內(nèi)的高品質(zhì)數(shù)控刀片商品，進(jìn)口數(shù)控刀片的價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)國(guó)內(nèi)數(shù)控刀片，去除硬質(zhì)合金刀具的高品質(zhì)數(shù)控刀片進(jìn)口額在 40 億元以上。

　　

依據(jù)中國(guó)機(jī)床工具行業(yè)協(xié)會(huì)專用工具聯(lián)合會(huì)的數(shù)據(jù)分析，2018 年中國(guó)數(shù)控刀片銷售市場(chǎng)總消費(fèi)規(guī)模達(dá)到 421 億人民幣，創(chuàng) 歷史時(shí)間最高紀(jì)錄，同比增加 8.5%。在其中國(guó)內(nèi)數(shù)控刀片約 273 億人民幣，占有率 65%；進(jìn)口數(shù)控刀片（含境外品牌） 148 億人民幣，占有率 35%。

　　

從以前在我國(guó)切削刀具進(jìn)出口的價(jià)格看，在我國(guó)切削刀具進(jìn)口的價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于出口，并且進(jìn)口切削刀具的價(jià)錢 上漲幅度顯著高于出口，從 2007 年 18675 美金/噸增漲至 2012 年 98931 美金/噸。

　　

進(jìn)口數(shù)控刀片中額度前三分別是經(jīng)鍍或鍍層硬質(zhì)合金刀具制成的金屬加工機(jī)械設(shè)備拿刀及片、其它的材料制工作中零部件的打孔工 具、別的硬質(zhì)合金刀具制成的金屬加工機(jī)械設(shè)備拿刀及片；去除硬質(zhì)合金刀具后進(jìn)口前三分別是其它的材料制工作中零部件的打孔 專用工具、別的切削專用工具、攻牙專用工具，2019 年進(jìn)口額度分別是 18.64 億、13.61 億和 9.12 億人民幣。Bold">2.3 性能卓越工模具鋼是中國(guó)的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)

　　工具鋼做為?工業(yè)之母?，性能卓越工具鋼乃是工業(yè)化的前提。車輛、機(jī)械設(shè)備、航天工程、軍用等新型武器裝備制 造業(yè)是中國(guó)將來(lái)大力發(fā)展和規(guī)劃的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，做為必不可少主要材料高性能工模具鋼一樣得到我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈政 策大力支持，甚至成為我們國(guó)家的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。

　　2016 年 11 月，國(guó)務(wù)院關(guān)于《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，明確提出穩(wěn)步發(fā)展高端裝備制造和新型材料 等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。12 月，國(guó)家工信部等部委局聯(lián)合發(fā)文《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》，明確提出推動(dòng)原材料工業(yè)提供 側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，重點(diǎn)圍繞高端制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域要求，加快調(diào)整優(yōu)秀主要材料產(chǎn)品構(gòu)造的重點(diǎn)項(xiàng)目。

　　中國(guó)統(tǒng)計(jì)局《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》對(duì)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)文件目錄進(jìn)行了優(yōu)化健全，并成功將 39 類優(yōu)秀鋼材 原材料納入機(jī)器人產(chǎn)業(yè)文件目錄，包含優(yōu)秀鋼鐵材料等 7 個(gè)方面的，增加了性能卓越滾動(dòng)軸承建筑用鋼生產(chǎn)加工、性能卓越工具鋼 生產(chǎn)加工、性能卓越齒輪鋼生產(chǎn)加工、性能卓越工模具鋼生產(chǎn)加工、高技術(shù)船舶建筑用鋼生產(chǎn)加工、高韌性汽車用冷軋鋼板加工等。

　　3. 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局條理清楚，品牌化和系統(tǒng)化是發(fā)展主線任務(wù)

　　3.1 國(guó)營(yíng)企業(yè)煉鋼廠操縱國(guó)際市場(chǎng)，高品質(zhì)民營(yíng)企業(yè)在中低檔銷售市場(chǎng)初露鋒芒

　　以往我們國(guó)家的鋁合金工具鋼生產(chǎn)制造公司是以東北特鋼、寶鋼特鋼、長(zhǎng)城特鋼等其他國(guó)營(yíng)企業(yè)煉鋼廠為主導(dǎo)，以上煉鋼廠憑著 優(yōu)秀的特冶武器裝備市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)在中國(guó)的高檔工具鋼銷售市場(chǎng)逐步形成品牌知名度，并以高品質(zhì)贏得了越來(lái)越普遍的市 場(chǎng)基本。在我國(guó)中低檔工具鋼銷售市場(chǎng)相對(duì)性飽和狀態(tài)且市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更白熱化，以天工國(guó)際、為代表私營(yíng)鋼企憑著靈 活、高效率的經(jīng)營(yíng)體制和系統(tǒng)化、低成本核心競(jìng)爭(zhēng)力快速增長(zhǎng)。

　　據(jù) Mysteel 統(tǒng)計(jì)分析，2019 年中國(guó)總共 61 家模具鋼制造業(yè)企業(yè)，共 85 條生產(chǎn)線，累計(jì)大約為 225.6 萬(wàn)噸級(jí)生產(chǎn)能力， 在其中塑膠模具鋼、冷工模具鋼、熱作模具鋼比例大致為 5：3：2；根據(jù)我們產(chǎn)業(yè)調(diào)研的信息，我現(xiàn)在 國(guó)模具鋼的日需要量約 120 萬(wàn)噸級(jí)，模具鋼生產(chǎn)線設(shè)備生產(chǎn)量大約為 50%，整體看并不是很高。

　　2017-2019 年中國(guó)關(guān)鍵優(yōu)特鋼公司的模具鋼總產(chǎn)值從 42.5 萬(wàn)噸級(jí)降低為 32.0 萬(wàn)噸級(jí)，總計(jì)降低 24.7%。目 前在中國(guó)中國(guó)模具鋼市場(chǎng)里市場(chǎng)份額比較大是指天工國(guó)際、東北特鋼（含撫順特鋼、大連特鋼）、寶武特冶（原 寶鋼特鋼）、長(zhǎng)城特鋼、山東齊魯特鋼等。我國(guó)現(xiàn)階段每一年還需進(jìn)口高檔模具鋼產(chǎn)品約 10 萬(wàn)噸級(jí)，相較于頭頂部企 行業(yè)的生產(chǎn)能力來(lái)講進(jìn)口取代空間還是蠻大的。

　　九十年代中后期，大連特鋼、重慶市特鋼、寶鋼特鋼等國(guó)有制綜合性特鋼廠調(diào)節(jié)產(chǎn)品構(gòu)造并逐漸舍棄高速鋼銷售市場(chǎng)， 天工國(guó)際、河冶高新科技、江蘇省精密等系統(tǒng)化生產(chǎn)廠家取代它的變成高速鋼生產(chǎn)制造的中堅(jiān)力量?，F(xiàn)階段國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的高 特性高速鋼生產(chǎn)能力不強(qiáng)，中國(guó)能生產(chǎn)制造粉未冶金高工具鋼制造的品牌化、系統(tǒng)化是先給我國(guó)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵發(fā)展趨勢(shì)，能夠提升產(chǎn)品質(zhì)量、控制成本，提高企業(yè)的 競(jìng)爭(zhēng)能力。在中國(guó)工具鋼銷售市場(chǎng)景氣度下滑階段，具備品牌化、系統(tǒng)化競(jìng)爭(zhēng)力的鋁合金工具鋼制造業(yè)企業(yè)市場(chǎng)占比提 高，展現(xiàn)羊群效應(yīng)。以模具鋼為例子，2018 年中國(guó)關(guān)鍵特鋼公司的模具鋼生產(chǎn)量較 2017 年同比減少 25.6%，同 期天工國(guó)際為代表系統(tǒng)化工具鋼制造業(yè)企業(yè)市場(chǎng)占比均趁勢(shì)提升，企業(yè)市場(chǎng)占比從 20%提高至 28.2%， 與此同時(shí)國(guó)家重點(diǎn)優(yōu)特鋼公司的模具鋼 CR5 從 67.1%提高至 85.1%。

　　因?yàn)殇X合金工具鋼生產(chǎn)種類經(jīng)營(yíng)規(guī)模多、大批量小，因而鋁合金工具鋼生產(chǎn)已了由分散化向集中化發(fā)展趨勢(shì)能夠分享特 殊冶金裝備，完成專業(yè)化生產(chǎn)并降低工藝流程成本費(fèi)；與此同時(shí)為適應(yīng)全球化競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)，世界領(lǐng)先的模具鋼的 制造業(yè)企業(yè)不斷開(kāi)展強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的工模具生產(chǎn)制造、研發(fā)基地和國(guó)際名牌。

　　現(xiàn)階段資本主義國(guó)家一般只有 1-2 家生產(chǎn)制造模具鋼的專業(yè)廠家，其生產(chǎn)量通常占世界的 60%-80%，如德國(guó)的烏德 霍姆企業(yè)、奧地利的百樂(lè)企業(yè)、美國(guó)釩碳素鋼企業(yè)（Vasco）、日本的日立金屬公司等?，F(xiàn)階段我國(guó)的模 具鋼分散化幾十家特鋼工廠生產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)集中度仍待提升，今后將逐漸向系統(tǒng)化和特色化方向發(fā)展。

　　相比普鋼，做為全產(chǎn)業(yè)鏈中上游的工具鋼制造業(yè)企業(yè)具有較強(qiáng)的營(yíng)運(yùn)能力，其凈利潤(rùn)率與中下游工模具生產(chǎn)制造企業(yè)相 當(dāng)。對(duì)于我們來(lái)說(shuō)主要有緣故：（1）在我國(guó)鋁合金工具鋼行業(yè)提供相對(duì)集中，特別是在中高檔工具鋼層面，而 需要相對(duì)性分散化，因而工具鋼制造業(yè)企業(yè)有較強(qiáng)的議價(jià)權(quán)和成本轉(zhuǎn)嫁水平；（2）原料占工模具成品成本費(fèi) 比例比較低，中下游對(duì)工具鋼原材料價(jià)格的承受度還行，比如模具鋼成本費(fèi)只占模具市場(chǎng)價(jià)格的 20~30%。

　　全國(guó)約模具制造業(yè)企業(yè)（廠、點(diǎn)）約 3 萬(wàn)家和，絕大多數(shù)模具公司規(guī)模較小，市場(chǎng)集中度不太高。據(jù)調(diào)查，2014 年模具年產(chǎn)值在 1000 萬(wàn)元以上制造業(yè)企業(yè)有 71 家，超出 1 億人民幣的是 25 家。據(jù) Mysteel 統(tǒng)計(jì)分析，在我國(guó)有模 具鋼制造業(yè)企業(yè)約 60 家，與此同時(shí)在我國(guó)關(guān)鍵優(yōu)特鋼公司的模具鋼 CR5 做到 80%上下。在 2018 年釩為首 的合金成分價(jià)錢暴漲時(shí)，模具鋼制造業(yè)企業(yè)有能力將成本費(fèi)的漲幅轉(zhuǎn)嫁顧客，充分保證高銷售利潤(rùn)率。

　　我們國(guó)家的模具鋼制造業(yè)企業(yè)集中精力于華東地區(qū)、華中地區(qū)、東北地區(qū)這三個(gè)地區(qū)，在其中華中地區(qū)、華南和東北地區(qū)分別為共 計(jì) 17 家、16 家 11 家單位。華東區(qū)的產(chǎn)能占有率近半，其次華中地區(qū)、東北地區(qū)。在我國(guó)模具鋼的需要關(guān)鍵 都集中在華東地區(qū)、華南地區(qū)和東北地區(qū)，華東地區(qū)占世界的 50~55%上下，包含浙江的寧波市、臺(tái)州市、蘇州昆山與上 海嘉定；廣東省也是國(guó)內(nèi)最重要的模具行業(yè)和最大的一個(gè)模具出口省，全國(guó)各地模具年產(chǎn)值有 35%之上來(lái)源于廣東省。

　　>與普鋼以鐵礦砂、煤焦化為基本原然料不一樣，鋁合金工具鋼中 Cr、Mo、V、W 等合金成分占材料成本的 比例比較大。以 H13 模具鋼為例子，大家估計(jì)現(xiàn)階段 Cr、Mo、V 則在材料成本里的占比做到 70%上下，而 廢舊鋼材只占 30%。從原材料的供給布局看，鋁合金工具鋼生產(chǎn)制造企業(yè)能夠繞開(kāi)鐵礦砂這一灰黑色產(chǎn)業(yè)鏈盈利陷 阱，則是維持高獲利能力的重要原因之一。

　　4. 投資建議：相擁工具鋼領(lǐng)域高質(zhì)成長(zhǎng)與國(guó)產(chǎn)替代市場(chǎng)紅利（詳細(xì)匯報(bào)全文）

　　工具鋼是工業(yè)之母，疫情當(dāng)下的需要修補(bǔ)累加中國(guó)制造業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，工具鋼產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展會(huì)逐步由量增向質(zhì)升變化，品牌化和系統(tǒng)化是工具鋼產(chǎn)業(yè)高質(zhì)發(fā)展主線。在我國(guó)工具鋼產(chǎn)業(yè)的供給水平不斷提高， 性價(jià)比優(yōu)勢(shì)與維護(hù)保養(yǎng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全相對(duì)穩(wěn)定的發(fā)展需求將加速國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)